대출금리가 오르면 저소득층과 자영업자, 청년층 가구의 재무 건전성이 가장 취약해질 것이라는 연구 결과가 나왔다.

현대경제연구원은 22일 발표한 '대출금리 상승이 가계 재무 건전성에 미치는 영향' 보고서에서 이같이 분석했다. 연구원은 "국내 가계대출은 작년 4분기 기준 1천756조원대를 돌파하며 양적으로 크게 누증된 가운데, 비은행대출 비중이 높고 기타대출이 크게 증가했다"며 "최근 시장금리 상승 기조가 강화되면서 가계부채 부실 위험이 커지고 있다"고 우려했다.

연구원은 현재 대출금리 상승 속도와 과거 금리 상승기 가계대출 금리 수준 등을 고려해 향후 대출금리가 0.5∼2%포인트까지 상승할 수 있다고 가정했다. 이에 금리 상승 시나리오별 이자비용과 총부채원리금상환비율(DSR)의 변화를 분석해 재무 건전성을 측정했다.

보고서의 DSR는 연간 원리금 상환액을 연간 가처분소득으로 나눈 뒤 100을 곱한 값으로 측정됐다. 연구원은 재무적 위험을 평가하는 DSR의 임계치로서 40% 미만은 '저DSR', 70% 이상을 '고DSR'로 구분했다.

소득 수준별로 보면, 저소득층(가처분 소득 하위 30%)의 재무 건전성이 가장 취약한 것으로 드러났다. 대출금리가 2%포인트 상승하면, 저소득층의 DSR는 40.2%에서 44.0%로 약 3.8%포인트 상승했다. 이에 비해 같은 시나리오에서 고소득층(가처분 소득 상위 30%)의 DSR는 29.0%에서 31.4%까지 약 2.4%포인트 상승하는데 그쳤다.

종사상지위별로는 자영업자 가구의 상환 부담이 크게 증가하고, 재무 건전성도 악화하는 것으로 나타났다. 대출금리가 2%포인트 상승할 경우 자영업자 가구의 연간 평균 이자비용은 433만원에서 643만원까지 늘어 증가 폭은 약 210만원이었다. 이는 상용직 등 다른 종사상지위 대비 큰 폭이었다.

같은 조건에서 자영업자 가구의 DSR는 39.6%에서 43.0%로 오르며 약 3.4%포인트 상승했다. 이 가운데 특히 숙박·음식점업 종사 자영업자 가구의 재무 건전성이 크게 악화했다.

연령대별로는 청년층(39세 이하)의 DSR 증가 폭이 가장 높았다. 청년층 가구의 DSR은 35.2%에서 38.1%까지 약 2.9%포인트 상승해 타 연령대 대비 큰 상승 폭을 보였다. 이는 연구원이 규정한 저DSR의 임계치인 40%에 육박하는 수치다. 이는 청년층 가구가 소득 대비 보유한 부채 규모가 과도하다는 의미로, 대출금리 상승 시 이들의 재무 건전성 악화 가능성이 우려된다고 연구원은 지적했다.

연구원은 "국내 가계대출은 변동금리 비중이 높고, 코로나19로 인한 가계의 소득 악화 또한 완전히 회복되지 않은 상황"이라며 "대출금리 상승에 따라 가계의 상환 부담이 가중되지 않도록 정책적 노력이 필요하다"고 밝혔다. 그러면서 "가계부채의 부실화 위험이 높은 저소득층, 자영업자, 청년층 가구에 대해 맞춤형 지원방안을 확충해야 한다"고 제언했다.

박찬균  allopen@bokjinews.com

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